Generali assurance vie : avis sur EvoVie et les contrats Generali
Generali est un acteur majeur de l'assurance vie en France, souvent via des partenaires. Frais, fonds euros, unités de compte, gestion pilotée : voici ce que valent vraiment les contrats Generali.
Generali est fondé à Trieste en 1831. C’est l’un des premiers assureurs mondiaux, présent en France via des contrats distribués soit directement, soit via des réseaux de conseillers en gestion de patrimoine (CGPI) ou des courtiers en ligne. Cette multiplicité de canaux crée des offres très hétérogènes sous la même marque.
La spécificité Generali : l’assureur des CGPI
L’une des particularités de Generali en France est sa position historique d’assureur de référence pour les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). De nombreux contrats haut de gamme sont libellés chez Generali mais construits et distribués par des cabinets patrimoniaux.
Résultat : la qualité et les frais d’un contrat Generali dépendent autant du distributeur que de l’assureur lui-même. Un contrat Generali souscrit via un CGPI premium n’a rien à voir avec un contrat Generali souscrit dans une banque de réseau.
Les principaux contrats
Puissance Avenir : contrat distribué via Linxea (courtier en ligne). Frais 0 % sur versements, gamme UC très large incluant des ETF. C’est la version “optimisée” de Generali.
EvoVie : contrat distribué via des réseaux intermédiaires. Frais plus élevés, conditions moins avantageuses.
Contrats sur-mesure CGPI : pour les patrimoines importants (> 200 000 €), Generali peut construire des contrats avec des conditions spécifiques négociées par le CGPI.
Les frais selon le contrat
Les écarts sont considérables :
| Puissance Avenir (Linxea) | EvoVie (réseau) | CGPI Premium | |
|---|---|---|---|
| Frais versements | 0 % | 1-3 % | 0-1 % négocié |
| Frais gestion UC | 0,60 % | 0,85-0,96 % | 0,60-0,70 % |
| Frais arbitrage | 0 % | 0-0,5 % | 0 % |
| Frais gestion pilotée | +0,20 % | +0,30-0,50 % | +0,20 % |
La leçon est claire : si vous voulez un contrat Generali, allez vers Puissance Avenir via Linxea ou un CGPI indépendant — pas vers un contrat bancaire réseau.
Le fonds euros Generali
Le fonds euros de Generali a affiché des performances relativement stables :
- 2021 : ~1,30 % brut
- 2022 : ~1,80 % brut
- 2023 : ~2,50 % brut (contrats standards), jusqu’à ~3,00 % sur Puissance Avenir avec bonification
- 2024 : ~2,60-2,80 % brut estimé
La politique de revalorisation de Generali est historiquement prudente — l’assureur préfère constituer des réserves (participation aux bénéfices différée) pour lisser les performances dans le temps plutôt que de distribuer des taux maximaux. C’est une approche de long terme favorable à la stabilité.
Bonification de taux : sur Puissance Avenir, Generali applique une bonification liée à la part d’UC détenue. Plus vous êtes investi en UC, meilleur est le taux du fonds euros. Par exemple : 0,30 % de bonification pour 30 % d’UC dans le contrat.
Les unités de compte : un des points forts
La gamme UC de Generali est l’une des plus larges du marché, notamment sur les contrats distribués via des courtiers et des CGPI :
ETF : accès à une gamme étendue de trackers (Amundi, Lyxor/Invesco) couvrant actions mondiales, obligations, secteurs spécifiques. C’est un avantage réel pour les investisseurs en gestion passive.
SCPI : Generali donne accès à de nombreuses SCPI en UC, avec des conditions souvent attractives (délai de jouissance réduit, achat de parts sans décote).
Fonds thématiques : tech, santé, transition énergétique, marchés émergents — une couverture thématique complète.
Private equity : sur les contrats haut de gamme, accès possible à des fonds de capital-investissement.
La gestion pilotée
Generali propose plusieurs formules de gestion pilotée, dont certaines déléguées à des gérants tiers reconnus. Sur certains contrats (notamment via des CGPI), vous pouvez avoir accès à des mandats de gestion gérés par des sociétés comme Rothschild, Carmignac ou Oddo.
C’est un atout majeur pour les patrimoines importants qui veulent une gestion active professionnelle dans l’enveloppe assurance vie.
La solidité financière
Generali affiche une solidité financière éprouvée avec une notation BBB+/Baa1. Le groupe gère plusieurs centaines de milliards d’euros d’actifs en Europe.
Pour les épargnants soucieux de diversifier entre assureurs, Generali est un choix pertinent en complément de contrats français comme AXA ou Allianz.
Pour qui est fait un contrat Generali ?
Profil idéal :
- Épargnants patrimoniaux (> 100 000 €) suivis par un CGPI
- Investisseurs voulant accéder aux SCPI et au private equity en assurance vie
- Adeptes de la gestion passive (ETF) via Puissance Avenir/Linxea
- Épargnants souhaitant diversifier entre assureurs
Profil moins adapté :
- Épargnants avec de petits montants (les frais minimaux peuvent peser)
- Personnes ayant souscrit un contrat Generali en banque de réseau avec des frais élevés (racheter pour migrer vers Puissance Avenir peut se justifier)
Conclusion : Generali, meilleur en direct qu’en réseau
Le verdict dépend entièrement du contrat :
Puissance Avenir (Linxea) : l’un des meilleurs contrats du marché, toutes catégories confondues. Frais compétitifs, fonds euros solide avec bonification, gamme ETF et SCPI étendue. A recommander.
EvoVie ou contrat bancaire réseau : des frais élevés qui pénalisent la performance. Si vous avez un de ces contrats depuis moins de 5 ans avec des montants importants, la migration vers Puissance Avenir peut se justifier malgré la perte d’antériorité fiscale.
Contrat CGPI sur mesure : pertinent pour les patrimoines > 200 000 €, surtout si vous accédez à des gérants premium et à des classes d’actifs spécifiques (private equity, SCPI premium).
Questions fréquentes
L'assurance vie Generali est-elle recommandée ?
Generali propose des contrats solides, notamment pour les patrimoniaux accédant à ses offres via des conseillers en gestion de patrimoine. La gamme UC est large et les options de gestion avancées. Les frais varient beaucoup selon le canal de distribution : élevés en réseau traditionnel, compétitifs dans les contrats distribués via des CGPI ou des courtiers en ligne.
Quel est le taux du fonds euros Generali ?
Le fonds euros Generali a servi environ 2,50 % brut en 2023, avec des variations selon les contrats. C'est dans la moyenne haute des contrats de réseau. Sur certains contrats spécifiques (Puissance Avenir distribué par Linxea), le fonds euros Generali a affiché des performances plus élevées grâce à des conditions négociées.
Generali est-il un assureur fiable ?
Oui. Generali est l'un des plus grands assureurs mondiaux, avec une notation financière solide (BBB+/Baa1). Le groupe est fondé en 1831 et est coté à Milan. Sa solidité financière est comparable à celle d'AXA ou d'Allianz. Le fonds euros bénéficie de cette solidité institutionnelle.
Peut-on avoir accès aux ETF avec un contrat Generali ?
Oui, notamment via les contrats distribués par des courtiers en ligne (Linxea, Placement Direct). La gamme ETF disponible sur ces contrats est étendue — plusieurs dizaines de trackers couvrant différentes zones géographiques et thématiques. C'est l'un des points forts des contrats Generali distribués en ligne.
Quelle est la différence entre EvoVie et Puissance Avenir chez Generali ?
EvoVie est un contrat souvent distribué par des réseaux bancaires ou des agents généraux, avec des frais plus élevés. Puissance Avenir est distribué via des courtiers en ligne (notamment Linxea) avec des conditions tarifaires nettement plus avantageuses : 0 % sur versements, frais de gestion UC réduits. C'est le même assureur (Generali) mais des conditions très différentes.