Assurance vie Caisse d'Épargne avis 2025 : Millevie, frais et rendement réel
Avis complet sur l'assurance vie Caisse d'Épargne en 2025. Contrats Millevie et Nuances 3D, rendement fonds euros 2,05-2,50 %, frais sur versements jusqu'à 5 %, comparatif avec les meilleures offres en ligne.
La Caisse d’Épargne est l’un des premiers distributeurs d’assurance vie en France. Ce n’est pas pour autant que ses contrats sont les plus performants. Voici une analyse honnête des produits disponibles en 2025.
Les contrats Millevie : la gamme actuelle
La Caisse d’Épargne distribue les contrats Millevie, assurés par BPCE Vie (assureur du groupe Caisse d’Épargne et Banque Populaire).
Millevie Premium 2 : contrat multisupport standard, accessible à la plupart des épargnants. Fonds euros + unités de compte. C’est le contrat le plus courant dans le réseau.
Millevie Infinie : offre patrimoniale pour les encours plus importants (seuil variable selon les agences, généralement à partir de 30 000-50 000 €). Conditions légèrement meilleures et accès à davantage d’UC.
Millevie Essentielle : contrat simplifié orienté fonds euros, pour les profils prudents.
Nuances 3D : ancien contrat multisupport toujours en cours. Offre UC très limitée (environ 16 supports), sans ETF ni SCPI selon les retours utilisateurs. Ne devrait pas être proposé aux nouveaux clients.
Le rendement du fonds euros en 2025 : en retrait du marché
C’est le point le plus important pour évaluer un contrat d’assurance vie sur le long terme.
Taux 2025 pour les contrats Caisse d’Épargne :
| Contrat | Taux fonds euros 2025 | Après PS (17,2 %) |
|---|---|---|
| Millevie Premium 2 | 2,05 % | 1,70 % |
| Millevie Infinie | 2,50 % | 2,07 % |
| Moyenne marché 2025 | ~2,70 % | ~2,24 % |
| Meilleurs contrats en ligne | jusqu’à 4,88 % | jusqu’à 4,04 % |
L’écart entre Millevie Premium 2 (2,05 %) et les meilleurs contrats en ligne (3 à 4 %) représente entre 0,95 et 1,95 point de rendement annuel. Sur un capital de 50 000 € sur 15 ans, cet écart se traduit par une différence de capital final de 15 000 à 30 000 €.
Le rendement réel d’une assurance vie dépend directement du fonds euros et des frais de gestion combinés. C’est pourquoi comparer les deux est indispensable.
Les frais : le deuxième point faible
Frais sur versements : Les frais sur versements peuvent atteindre 3 à 5 % selon le contrat et l’agence. Sur un versement de 10 000 €, vous perdez 300 à 500 € avant même que l’argent soit investi. Ces frais sont en principe négociables, mais la démarche est rarement proposée spontanément.
Frais de gestion annuels :
- Fonds euros : 0,60 %/an (Millevie Premium 2)
- Unités de compte : 0,95 %/an
Ces frais s’ajoutent aux frais internes des UC (0,10 à 0,50 % pour un ETF). Au total, une UC ETF dans Millevie revient à environ 1 à 1,50 %/an de frais cumulés, contre 0,60 à 0,80 % sur les meilleurs contrats en ligne.
Frais d’arbitrage : 1 % par arbitrage (passage d’un support à un autre), là où les contrats en ligne pratiquent souvent 0 %.
L’offre en unités de compte : limitée
C’est un déficit notable par rapport aux meilleurs contrats du marché.
Nuances 3D : environ 16 UC disponibles, sans ETF indiciels ni SCPI. Cette offre est insuffisante pour construire un portefeuille diversifié moderne.
Millevie Premium 2 : davantage d’UC disponibles, mais l’accès aux ETF indiciels reste limité comparé aux contrats en ligne qui proposent des dizaines d’ETF Amundi, iShares et Lyxor. Pour comparer avec les meilleures assurances vie du marché, l’écart d’offre UC est significatif.
Ce que la Caisse d’Épargne fait bien
La relation humaine : pour un épargnant qui préfère un interlocuteur en agence, la proximité avec un conseiller est un avantage réel que les contrats en ligne n’offrent pas.
La solidité du groupe : BPCE est l’un des premiers groupes bancaires français. Aucun risque de défaillance à court terme pour les fonds euros.
La continuité des contrats anciens : si vous avez ouvert un contrat il y a 10, 15 ou 20 ans, l’antériorité fiscale est précieuse. Un contrat de 8 ans+ bénéficie d’un abattement annuel sur les plus-values (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). Ne le fermez pas sans y avoir réfléchi.
Que faire si vous avez un contrat Caisse d’Épargne ?
Contrat de plus de 8 ans : conservez-le et maximisez les arbitrages vers les meilleures UC disponibles. Négociez 0 % de frais sur les nouveaux versements. N’alimentez pas un contrat avec des frais sur versements non négociés.
Contrat de moins de 8 ans, peu de plus-values : comparez sérieusement avec les offres Linxea, Fortuneo Vie ou Lucya Cardif. Les frais structurellement plus faibles et les rendements fonds euros plus élevés créent un écart qui se creuse chaque année.
Ouverture d’un nouveau contrat : ouvrir une assurance vie chez la Caisse d’Épargne en 2025 n’est pas recommandé si vous pouvez gérer votre contrat en ligne. Les conditions (frais, rendement, offre UC) sont inférieures à ce que le marché propose par ailleurs.
Questions fréquentes
Quel est le rendement du fonds euros de la Caisse d'Épargne en 2025 ?
Le fonds euros de la Caisse d'Épargne (contrats Millevie via BPCE Vie) a servi 2,05 % en 2025 pour Millevie Premium 2, et 2,50 % pour Millevie Infinie. La moyenne du marché pour les fonds euros était d'environ 2,70 % en 2025. Les meilleurs contrats en ligne ont servi jusqu'à 4,88 %. L'écart avec la concurrence est significatif sur le long terme.
Quels sont les frais de l'assurance vie Caisse d'Épargne ?
Les frais varient selon le contrat et l'agence, mais les frais sur versements peuvent atteindre 3 à 5 %. Les frais de gestion annuels sont de 0,60 % sur fonds euros et 0,95 % sur unités de compte pour Millevie Premium 2. Ces frais sont nettement supérieurs aux contrats en ligne (0 % sur versements, 0,50-0,70 % de gestion). Sur 20 ans avec 100 000 €, l'écart peut représenter 30 000 € ou plus.
Quels contrats d'assurance vie propose la Caisse d'Épargne ?
La Caisse d'Épargne propose principalement les contrats Millevie (Premium 2, Infinie, Essentielle) et l'ancien Nuances 3D. Les contrats Millevie sont distribués via BPCE Vie, l'assureur du groupe. Millevie Premium 2 est le contrat standard multisupport, Millevie Infinie est réservé aux patrimoines importants avec de meilleures conditions.
L'assurance vie Caisse d'Épargne propose-t-elle des ETF ?
L'offre en ETF est très limitée sur les contrats standards comme Nuances 3D (seulement 16 UC disponibles, sans ETF). Les contrats Millevie proposent davantage d'unités de compte, mais l'accès aux ETF indiciels reste inférieur aux contrats en ligne qui donnent accès à des dizaines d'ETF Amundi, iShares ou Lyxor.
Faut-il transférer son assurance vie de la Caisse d'Épargne vers un autre assureur ?
Si votre contrat a plus de 8 ans, la fermeture entraîne la perte de l'antériorité fiscale (avantages sur les plus-values). La loi Pacte permet le transfert interne (d'un vieux contrat vers un nouveau du même assureur) avec conservation de l'antériorité, mais pas vers un autre assureur. Si votre contrat a moins de 8 ans et que vous n'avez pas de plus-values importantes, comparer les offres en ligne est pertinent avant de décider.