PER : le plan d'épargne retraite expliqué simplement
Le PER est l'outil fiscal dédié à la retraite en France depuis 2019. Voici son fonctionnement, ses avantages fiscaux et pour qui il est vraiment intéressant.
Le plan d’épargne retraite (PER) a été introduit par la loi PACTE en octobre 2019 pour simplifier et unifier les anciens dispositifs d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, Article 83). Depuis, il est devenu le principal outil d’épargne retraite pour les particuliers en France, avec un avantage fiscal à l’entrée qui le distingue des autres enveloppes.
Le principe du PER : déduire maintenant, payer plus tard
L’avantage central du PER est la déductibilité fiscale immédiate des versements. Les sommes versées sur un PER individuel réduisent votre revenu imposable de l’année. Pour quelqu’un dans la tranche à 30 %, verser 3 000 euros sur son PER réduit l’impôt de 900 euros (30 % de 3 000). La somme “économisée” sur les impôts aujourd’hui est réinvestie dans l’épargne retraite.
En contrepartie, les sommes retirées à la retraite sont imposées comme des revenus. L’avantage est réel si vous êtes dans une tranche d’imposition plus élevée aujourd’hui qu’à la retraite — ce qui est souvent le cas, les revenus de retraite étant généralement inférieurs aux revenus actifs.
Pour quelqu’un qui ne paie pas d’impôt sur le revenu, l’avantage fiscal est nul — dans ce cas, un PEA ou une assurance-vie sont souvent préférables.
Les plafonds de déductibilité
Le plafond annuel de déduction est de 10 % des revenus professionnels nets de l’année précédente, limité à 10 % de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale. En 2025-2026, ce plafond maximum est d’environ 35 000 euros par an.
Les plafonds non utilisés des 3 dernières années peuvent être reportés et cumulés. Si vous n’avez pas versé sur votre PER en 2023 et 2024, vous pouvez potentiellement utiliser les droits accumulés en 2025.
Les supports d’investissement dans le PER
Comme l’assurance-vie, le PER propose des fonds en euros (capital garanti, rendement faible) et des unités de compte (actions, ETF, immobilier indirect, obligations). La gestion peut être libre (vous choisissez vos supports) ou pilotée selon l’horizon retraite (l’allocation est automatiquement sécurisée à mesure qu’on approche de la retraite).
La gestion pilotée est adaptée aux personnes qui ne souhaitent pas gérer activement leur allocation. La gestion libre est préférable si vous voulez maximiser le rendement en choisissant des ETF peu coûteux.
À la retraite : rente ou capital
À l’échéance (retraite), le PER offre deux options. La sortie en rente viagère transforme l’épargne accumulée en un revenu mensuel garanti à vie. La sortie en capital permet de récupérer tout ou partie du capital en une ou plusieurs fois, avec imposition des gains.
La sortie en capital est généralement préférée pour sa flexibilité. La rente peut être intéressante si vous manquez d’autres revenus de remplacement ou si votre longévité anticipée est élevée.
Pour qui le PER est réellement avantageux
Le PER est particulièrement intéressant pour les personnes dans les tranches d’imposition à 30 % et au-delà. Pour un cadre moyen gagnant 50 000 euros bruts par an, verser 4 000 euros sur son PER génère une économie d’impôt de 1 200 euros la même année.
Pour les personnes non imposables ou dans la tranche à 11 %, l’avantage est nul ou très faible. Dans ces cas, l’assurance-vie ou le PEA offrent des avantages différents mais souvent plus adaptés.
Le PER est à combiner avec d’autres enveloppes plutôt qu’à substituer — une stratégie diversifiée entre PEA (flexibilité, bonne fiscalité après 5 ans), assurance-vie (transmission, gestion à moyen terme) et PER (avantage fiscal à l’entrée pour les tranches élevées) constitue une base patrimoniale solide.
Questions fréquentes
Peut-on retirer son argent du PER avant la retraite ?
Le PER est en principe bloqué jusqu'à la retraite, mais plusieurs cas de déblocage anticipé existent : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement, expiration d'un mandat social. Pour l'achat de la résidence principale, le déblocage est possible et particulièrement utilisé par les primo-accédants.
Les versements sur un PER sont-ils toujours déductibles des impôts ?
Oui, jusqu'à un plafond annuel. Le plafond est calculé à partir de vos revenus professionnels (10 % des revenus N-1, dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale). Si vous n'avez pas utilisé tout votre plafond les années précédentes, vous pouvez reporter les droits non utilisés sur 3 ans.
Que choisir entre PER individuel et PER collectif d'entreprise ?
Le PER collectif (PERCO) est souvent avantageux si votre employeur abonde les versements — c'est de l'argent gratuit. Le PER individuel offre plus de flexibilité dans le choix des supports et peut être ouvert auprès de n'importe quel assureur ou courtier. Les deux peuvent être détenus simultanément.
L'équipe ArgentMade
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