Livret A ou LEP : lequel choisir pour votre épargne ?
Le LEP offre un taux supérieur au livret A, mais sous conditions de ressources. Comparatif complet entre les deux livrets pour savoir lequel privilégier selon votre situation.
Le livret A et le LEP (livret d’épargne populaire) sont tous deux des livrets réglementés, exonérés d’impôt et garantis par l’État. Mais ils ne s’adressent pas exactement aux mêmes personnes, et leurs caractéristiques diffèrent sur des points importants.
Les caractéristiques de base
Livret A
- Taux : fixé par décret, révisé deux fois par an
- Plafond : 22 950 €
- Accessible à tous, sans condition de revenus
- Un seul par personne physique
LEP (Livret d’épargne populaire)
- Taux : toujours supérieur au livret A (légalement garanti)
- Plafond : 10 000 €
- Réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence est sous un certain seuil
- Un seul par personne physique
La différence de taux : ce que ça représente concrètement
Le taux du LEP est systématiquement plus élevé que celui du livret A. Sur un capital de 10 000 € (plafond du LEP), l’écart représente des dizaines d’euros d’intérêts supplémentaires par an.
Si votre LEP est plein et que vous êtes éligible, l’ouvrir est une décision évidente : c’est strictement plus rentable que le livret A pour les mêmes conditions de sécurité et de liquidité.
Qui peut ouvrir un LEP
L’éligibilité est vérifiée à partir de l’avis d’imposition N-2 ou N-1. La banque consulte le revenu fiscal de référence (RFR) figurant sur cet avis. Les plafonds de RFR pour l’éligibilité au LEP sont réévalués chaque année.
Environ 18 à 20 millions de foyers français sont théoriquement éligibles au LEP selon les estimations officielles, mais seule une partie l’a effectivement ouvert. De nombreux ayants droit passent à côté de ce placement par méconnaissance.
Quand choisir l’un plutôt que l’autre
Si vous êtes éligible au LEP :
- Ouvrez d’abord le LEP et remplissez-le en priorité
- Complétez ensuite avec le livret A si vous avez plus de 10 000 € à placer
- Les deux peuvent coexister sans problème
Si vous n’êtes pas éligible au LEP :
- Le livret A reste votre meilleure option pour l’épargne de précaution réglementée
- Le LDDS (même taux que le livret A, plafond de 12 000 €) peut compléter si votre livret A est plein
La vérification annuelle de l’éligibilité
L’éligibilité au LEP est contrôlée chaque année. Si votre RFR dépasse le plafond pour deux années consécutives, la banque vous informera que le LEP doit être clôturé. Cette règle évite que des personnes dont les revenus ont fortement augmenté conservent indéfiniment le produit.
En pratique : une seule année dépassant le plafond ne suffit pas à perdre l’éligibilité. Vous disposez d’une année supplémentaire avant fermeture obligatoire.
LDDS : le troisième livret à connaître
Le LDDS (livret de développement durable et solidaire) a le même taux que le livret A et peut être détenu simultanément avec le livret A et le LEP. Pour maximiser l’épargne réglementée défiscalisée, l’ordre optimal est : LEP (si éligible) > Livret A > LDDS.
Questions fréquentes
Puis-je avoir à la fois un livret A et un LEP ?
Oui. Un même titulaire peut détenir simultanément un livret A et un LEP, à condition de remplir les conditions de ressources pour le LEP. Les deux livrets sont distincts et leurs plafonds s'additionnent. La stratégie optimale est de remplir d'abord le LEP (meilleur taux), puis de compléter avec le livret A une fois le plafond LEP atteint.
Quelles sont les conditions de ressources pour ouvrir un LEP ?
Pour 2024-2026, le revenu fiscal de référence (RFR) ne doit pas dépasser 22 419 euros pour une personne seule, et 34 393 euros pour un couple (2 parts fiscales). Ces plafonds augmentent avec le nombre de parts. La banque vérifie l'éligibilité à l'ouverture en consultant l'avis d'imposition. Une vérification a ensuite lieu chaque année : si vos revenus dépassent le plafond deux années de suite, le LEP doit être clôturé.
Le taux du LEP peut-il être inférieur à celui du livret A ?
Non. La loi garantit que le taux du LEP est toujours supérieur ou égal à celui du livret A. En pratique, le LEP affiche systématiquement un taux plus élevé. Historiquement, l'écart a souvent été de 0,5 à 1 point de plus que le livret A. C'est une protection légale en faveur des épargnants aux revenus modestes.
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